前阵子帮家里亲戚梳理手头在碰的各类线上金融产品，才认认真真捋清楚互联网金融业态有哪些，之前一直笼统把线上理财、网贷全都混在一块，以为就只是手机上买理财这一件事。亲戚手机里装了好几个APP，有的用来转账付款，有的放闲钱赚收益，还有个是申请小额消费额度的，他自己分不清这些到底属于哪一类，只知道全都能在手机上操作。

最先接触到的，是第三方支付。就是日常扫码付款、转账，绑定银行卡之后，不用每次都掏实体卡。很多人会忽略这个也算互联网金融的一种，总觉得支付只是付钱工具，不算金融。但它本身就是依托互联网搭建起来资金收付通道，日常网购付款，线下小店扫码，还有熟人之间的转账，都属于这类。钱不是直接从银行卡划给对方，会经过支付平台中转，当时帮亲戚核对账单的时候，才发现很多日常交易，底层都是第三方支付在承接。

网络理财这块，种类就杂很多。

一类是货币基金，就是大家常放零钱的产品，随取随用，收益比活期存款高一点，门槛很低，几块钱就能买入。还有公募基金代销平台，平台本身不发行基金，只是作为渠道，把各家基金公司产品放上来，用户在线开户、选基金、买卖。平台只做展示和交易通道，不兜底盈亏，这点很多人容易搞混，以为在哪个APP买，哪个APP就保证不会亏。

网络借贷，这个要分开看。过去的P2P已经清退完毕，现在剩下的是持牌机构做的线上信贷业务，由银行或者消费金融公司放款，互联网平台大多只负责引流、风控辅助，资金来源是持牌金融机构，不再是普通个人之间互相出借。亲戚之前接到过不少推销短信，说线上快速放款，分不清新旧模式，差点点进去不知名链接。

互联网保险也算。不用跑到线下网点，打开APP就能对比产品，投保、续保、理赔申请都在线提交。平台大多是保险代销渠道，保单实际承保方还是保险公司，很多人买完保险，以为APP就是保险公司，后续理赔的时候才搞明白主体是谁。

还有互联网证券业务。线上开户，手机APP做股票、债券交易，看行情，办理账户相关业务。券商本身是持牌机构，互联网只是交易载体，和线下营业部办理的账户，权限是一样的，只是全部流程搬到线上。

供应链金融的线上版本，普通人接触不多，大多面向中小商家。依托线上交易数据，给产业链里面的企业提供融资，平台抓取订单、物流、回款这些信息，用来评估授信额度，不像传统贷款要准备一大堆纸质材料。

折腾好久才搞明白，区分这些业态的核心，不是看能不能在手机操作，而是看背后持牌主体、资金流向还有业务属性。同一个APP里面，可能同时包含支付、基金代销、保险代销好几种业态，不能简单当成一类东西。亲戚一开始总觉得，只要是线上金融，风险都差不多，把零钱理财和消费贷款放在一块比较，判断标准完全错了。

那天整理完，把各类业务简单写在纸上给他，他对着手机里的APP一条一条对照，慢慢分清哪些只是代销渠道，哪些是直接放款机构。

合上笔记本的时候，窗外天色已经暗了。